世界上很多大家族熱衷于慈善，而對(duì)于世界上最富有的家族之一——沃爾頓家族而言，他們的慈善與早期的洛克菲勒、福特、卡耐基等工業(yè)家族專注政治話語(yǔ)權(quán)的模式不同，也與蓋茨基金會(huì)的國(guó)際化路線有所差異，他們的慈善公益更加本地化，更加家庭成員化。

    1918年，山姆·沃爾頓（Sam Walton）出生在美國(guó)阿肯色州的一個(gè)小鎮(zhèn)上，從此與阿肯色州結(jié)下了緣：家族后續(xù)的主要活動(dòng)都集中在阿肯色州。1940年，山姆通過(guò)給別人打工開(kāi)始了自己的零售事業(yè)。到1945 年，結(jié)束了兵役的山姆回到故鄉(xiāng)和妻子海倫（Helen Walton）租了幾間房子開(kāi)了一家“五毛店”，專賣5~10美分的商品。

    由于山姆待人和善，附近的住戶都愿意到他店里來(lái)買東西。1950年，山姆夫婦以投資額兩倍的價(jià)錢賣掉了小店，遷居到阿肯色州的本頓維爾，并在那里開(kāi)辦了一家新店。新商店雖然算是本·富蘭克林連鎖店的加盟店，但沃爾頓夫婦用家庭的姓氏給它取了名：沃爾頓家庭商店。到了1962年，他們的名下已經(jīng)有15家百貨店。

    同年，山姆和他的弟弟巴德（Bud Walton）終于在阿肯色州的羅杰斯城開(kāi)設(shè)了第一家完全屬于他們自己的商店——沃爾瑪：姓氏Walton與市場(chǎng)Market的合成詞。這就是今天我們?cè)诘厍蛏系闹T多城市都能看到的沃爾瑪超市。到1992年去世的時(shí)候，山姆·沃爾頓積聚起了美國(guó)最大的一份家產(chǎn)——沃爾瑪?shù)姆值昃W(wǎng)絡(luò)擴(kuò)大到1735家，年?duì)I業(yè)額達(dá)438億美元。只用了40年時(shí)間，沃爾瑪從一家無(wú)名小店成長(zhǎng)為全球第一的連鎖超市。、

    沃爾頓家族基金會(huì)

    沃爾頓家族參與并推動(dòng)慈善事業(yè)，是一個(gè)逐步的過(guò)程。起初山姆·沃爾頓正致力于發(fā)展公司的事業(yè)，尚未積累足夠的財(cái)富進(jìn)行大額捐贈(zèng)。他最初的慈善舉動(dòng)都是逐步進(jìn)行的，先后推出了美國(guó)中部獎(jiǎng)學(xué)金計(jì)劃（Central American Scholarship Program）、針對(duì)沃爾瑪員工的沃爾頓獎(jiǎng)學(xué)金計(jì)劃（Walton Scholars Program）等等。山姆·沃爾頓選擇了“教育”作為其他主要的慈善捐贈(zèng)方向，這也影響了其后代。

    后來(lái)， 沃爾頓家族逐步進(jìn)入了慈善機(jī)構(gòu)的制度化階段。1987年山姆·沃爾頓和妻子海倫·沃爾頓設(shè)立了（Walton Family Foundation），該基金會(huì)的理事會(huì)僅由家族成員組成。現(xiàn)任理事會(huì)主席是Carrie Walton Penner，她是家族第三代成員，而她的丈夫，則是近年來(lái)剛接班家族企業(yè)并擔(dān)任沃爾瑪集團(tuán)的董事會(huì)主席的Greg Penner。沃爾頓家族基金會(huì)理事會(huì)的其他四位成員，都帶著鮮明的特點(diǎn)：都是帶著沃爾頓這個(gè)姓氏。

    根據(jù)其官方網(wǎng)站所公布的公開(kāi)信息，沃爾頓家族基金會(huì)的三大目標(biāo)包括教育改革、改善環(huán)境、振興阿肯色地區(qū)。該基金會(huì)不斷努力為學(xué)生與家庭增加教育機(jī)會(huì)，賦予其選擇權(quán)。自1992年以來(lái)，在中小學(xué)教育領(lǐng)域投入了超過(guò)13億美元。基金會(huì)還重點(diǎn)支持兩個(gè)重要環(huán)境保護(hù)項(xiàng)目，即通過(guò)可持續(xù)發(fā)展的漁業(yè)恢復(fù)海洋環(huán)境，以及保持河流和淡水質(zhì)量和可用性。該基金會(huì)還致力于對(duì)提高阿肯色州和密西西比三角洲地區(qū)居民生活質(zhì)量的方案和措施進(jìn)行資助。

    組織機(jī)構(gòu)。沃爾頓家族基金會(huì)的組織機(jī)構(gòu)包括理事會(huì)、管理層和工作人員。沃爾頓家族基金會(huì)管理層負(fù)責(zé)基金會(huì)的運(yùn)營(yíng)，與基金會(huì)一般工作人員、受贈(zèng)人和其他組織伙伴一同進(jìn)行日常的慈善工作。65名工作人員分散在四個(gè)辦事處，在本頓維爾總部的大約有一半，其余在丹佛、華盛頓特區(qū)、新澤西州的辦公室（或在沃爾頓家族基金會(huì)外獨(dú)立工作）。

    與蓋茨基金會(huì)不同的是，沃爾頓家族基金會(huì)還是一個(gè)地方或者至少是一個(gè)本國(guó)化色彩較濃的基金會(huì)，一直在家族所在地進(jìn)行回饋當(dāng)?shù)氐幕顒?dòng)。

    資金運(yùn)作。據(jù)統(tǒng)計(jì)，沃爾頓家族成員和沃爾頓家族企業(yè)合計(jì)僅占沃爾頓家族基金會(huì)捐款的1.2%，基金會(huì)的主要來(lái)源是信托。這也是沃爾頓家族成員被詬病的地方，這導(dǎo)致出現(xiàn)了“年輕的繼承人們有自己的捐贈(zèng)觀”這樣的媒體報(bào)道。

    低調(diào)的另類基金會(huì)

    除了沃爾頓家族基金會(huì)，沃爾頓家族還有一個(gè)更加神秘的基金會(huì)。這個(gè)基金會(huì)沒(méi)有官方網(wǎng)站，鮮有公開(kāi)報(bào)道，也不對(duì)外募集資金，這就是“沃爾頓家族慈善支持基金會(huì)”（Walton Family Charitable Support Foundation）。

    關(guān)于這個(gè)基金會(huì)的報(bào)道很少，坊間對(duì)其的了解，主要來(lái)自該基金會(huì)在稅務(wù)機(jī)關(guān)的備案信息。通過(guò)這些備案信息，我們了解到早在2008年其持有的資產(chǎn)規(guī)模就達(dá)到7000多萬(wàn)美元，在2009年與2011年，該基金會(huì)分別收到了沃爾頓家族基金會(huì)的巨額支持，使得資產(chǎn)規(guī)模接近4億美元。

    該基金會(huì)的設(shè)立，主要是用于阿肯色州的高等教育這一公益慈善目的，這是創(chuàng)始人山姆為家族慈善所確定的大方向。與沃爾頓家族基金會(huì)不同，這個(gè)基金會(huì)的理事會(huì)中，只有一名來(lái)自帶著沃爾頓姓氏的成員，其他成員都是來(lái)自阿肯色州的名人，例如該州的參議員、退休的大學(xué)校長(zhǎng)等。這個(gè)基金會(huì)于2002年向阿肯色州立大學(xué)捐款3億美元，創(chuàng)造了該州在教育類捐贈(zèng)的歷史記錄。

    設(shè)立兩個(gè)基金會(huì)決然不是偶然沖動(dòng)的想法。沃爾頓家族基金會(huì)是主要的資金來(lái)源者，是家族稅收籌劃的主要載體，因此家族絕對(duì)控制。而從沃爾頓家族慈善支持基金會(huì)的管理層角度看，他們充分吸收了當(dāng)?shù)氐钠渌Y源，并且主要的活動(dòng)也在回饋阿肯色州當(dāng)?shù)氐母叩冉逃?。兩個(gè)基金會(huì)有著明確的“分工”。

    沃爾瑪基金會(huì)

    沃爾瑪基金會(huì)（Walmart Foundation）設(shè)立于1979年，是一個(gè)典型的“企業(yè)支持型”的基金會(huì)。該基金會(huì)的設(shè)立早于沃爾頓家族帶著家族色彩的基金會(huì)。2016年，沃爾瑪公司及沃爾瑪基金會(huì)在世界各地所做的現(xiàn)金及實(shí)物捐贈(zèng)達(dá)到14億美元，屬于一個(gè)非?；钴S的企業(yè)支持型基金會(huì)。

    沃爾瑪基金會(huì)三大核心支柱是關(guān)注就業(yè)機(jī)會(huì)、可持續(xù)發(fā)展、社區(qū)三個(gè)領(lǐng)域。尤其出色的是就業(yè)機(jī)會(huì)方面。沃爾瑪基金會(huì)關(guān)注女性，自女工項(xiàng)目成立以來(lái)，沃爾瑪基金會(huì)已經(jīng)為超過(guò)76200 位女性勞動(dòng)者提供了勞動(dòng)培訓(xùn)，涉及范圍涵蓋亞洲與美洲。沃爾瑪基金會(huì)還關(guān)注退伍軍人，2011年沃爾瑪基金會(huì)承諾投入2000萬(wàn)美元支持退伍軍人的勞動(dòng)培訓(xùn)和再教育。通過(guò)與其他專業(yè)組織如雪城大學(xué)的退伍軍人與現(xiàn)役軍人家庭支持機(jī)構(gòu)（Institutes for Veterans and Military Families at Syracuse University）合作，為退伍軍人進(jìn)行工作培訓(xùn)和為教育提供配套服務(wù)。借退伍軍人節(jié)的契機(jī)，沃爾瑪還向全國(guó)倡議歡迎退伍軍人回歸日常生活。

    沃爾瑪公司的全球性捐贈(zèng)主要是通過(guò)沃爾瑪基金會(huì)進(jìn)行的。沃爾瑪基金會(huì)有一個(gè)獨(dú)立于公司的理事會(huì)，該理事會(huì)主要由沃爾瑪高層管理人員組成。沃爾瑪?shù)钠髽I(yè)捐贈(zèng)和沃爾瑪基金的撥款由一組沃爾瑪員工團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)。沃爾瑪?shù)氖紫沙掷m(xù)發(fā)展總監(jiān)同時(shí)也擔(dān)任沃爾瑪基金會(huì)的總裁，對(duì)負(fù)責(zé)慈善事業(yè)的團(tuán)隊(duì)進(jìn)行監(jiān)督，并且向負(fù)責(zé)監(jiān)督沃爾瑪企業(yè)慈善的部門(mén)及沃爾瑪基金會(huì)董事會(huì)匯報(bào)。

    沃爾瑪基金會(huì)被認(rèn)為是大公司慈善的成功典范。沃爾瑪公司賦予了基金會(huì)三個(gè)核心的功能：（1）企業(yè)社會(huì)責(zé)任的體現(xiàn)；（2）享受特定的稅收籌劃利益；（3）助力企業(yè)的發(fā)展，包括在企業(yè)聲譽(yù)方面，也包括在人力資源方面。

    沃爾頓家族現(xiàn)在依然是沃爾瑪公司的控股股東，家族成員持有了接近50%的公司股權(quán)。但是沃爾頓家族是非常罕見(jiàn)地同時(shí)設(shè)立家族基金會(huì)與家族企業(yè)基金會(huì)的家族，并且更難得的是同時(shí)保持了兩個(gè)基金會(huì)的活躍。

    沃爾頓家族財(cái)富傳承啟示

    沃爾頓家族成員的個(gè)人資產(chǎn)，還遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到首富級(jí)別，但是作為家族，則算得上是世界上最富有的家族之一，并且到了第三代，不僅依然控制著超大的家族企業(yè)，還保留著巨額的財(cái)富。在有著遺產(chǎn)稅的美國(guó)，其實(shí)并不容易。沃爾頓家族，從山姆夫婦開(kāi)始，對(duì)家族財(cái)富的傳承的安排，有很多地方是值得學(xué)習(xí)與借鑒的。

    第一，提前規(guī)劃。山姆夫婦在沃爾瑪還遠(yuǎn)算不上大公司的時(shí)候，通過(guò)設(shè)立股權(quán)信托提前將四個(gè)子女的利益（各自對(duì)應(yīng)沃爾瑪公司20%的股權(quán)）賦予子女，避免了巨額的遺產(chǎn)稅。這不能不說(shuō)是一個(gè)遠(yuǎn)見(jiàn)。同樣，兒子約翰·沃爾頓因?yàn)楹茉缱隽诉z囑等安排，在其因意外身故的時(shí)候，提前安排的規(guī)劃，也避免了直接繼承而產(chǎn)生的巨額遺產(chǎn)稅。

    第二，善用信托。信托具有相當(dāng)?shù)撵`活性，具有遞延分配、長(zhǎng)期分配的功能，并且能夠結(jié)合慈善安排。雖然我們現(xiàn)行立法框架下，暫無(wú)遺產(chǎn)稅與贈(zèng)與稅這樣針對(duì)傳承的稅種，但是信托的遞延、長(zhǎng)期分配功能并不受任何影響。個(gè)性化的信托安排，是傳承的必選工具之一。雖然由于隱私的問(wèn)題，沃爾頓家族各項(xiàng)信托涉及的具體細(xì)節(jié)披露得非常有限，但可以確定的是，整個(gè)家族使用了超過(guò)20個(gè)信托架構(gòu)。

    第三，解放子女。沃爾頓家族并未將子女后代“捆綁”于家族與家族企業(yè)之上。主要有三個(gè)表現(xiàn)：

    （1）由第三代的孫女婿來(lái)接班，而不是強(qiáng)行將家族直系成員安排在沃爾瑪中，體現(xiàn)了家族企業(yè)治理的價(jià)值觀。

    （2）通過(guò)信托保留足夠的資產(chǎn)來(lái)資助慈善基金會(huì)的運(yùn)營(yíng)，使得子女不需要將自己繼承所得或者個(gè)人經(jīng)營(yíng)所得繼續(xù)投入家族慈善基金會(huì)，不會(huì)給子女造成負(fù)擔(dān)。

    （3）通過(guò)設(shè)立兩個(gè)基金會(huì)，其中負(fù)責(zé)“籌錢”的基金會(huì)由家族成員控制，而另外一個(gè)實(shí)施慈善項(xiàng)目的基金會(huì)則聘請(qǐng)外界力量，由此減輕了家族成員管理慈善的壓力。

    第四，善用家族基金會(huì)。基金會(huì)不僅因慈善公益用途而能獲得特定的稅收籌劃功能，更能用于增加家族的公共影響力，成為家族成員高端社交的重要工具。家族基金會(huì)的控制權(quán)在家族成員手中，因此只要是符合慈善公益目的的項(xiàng)目活動(dòng)，家族成員完全可以以基金會(huì)的資金來(lái)開(kāi)展。

    第五，即使是家族控股的企業(yè)，也將家族慈善與企業(yè)慈善分得很清晰。家族慈善的目的，是提供家族的影響力，并且慈善項(xiàng)目更受“主政”基金會(huì)的家庭成員的影響。之所以不用家族企業(yè)來(lái)“資助”家族基金會(huì)，主要的原因有二：其一，存在著利益輸送的嫌疑，對(duì)其他非家族成員的股東不公平；其次，慈善是長(zhǎng)期的項(xiàng)目，而家族企業(yè)很可能虧損、衰落，甚至出售給其他人，因此不能完全依靠家族。

    他山之石，可以攻玉。沃爾頓家族的慈善，與早期的洛克菲勒、福特、卡耐基等工業(yè)家族專注政治話語(yǔ)權(quán)的模式走了一條不同的道路，與蓋茨基金會(huì)的國(guó)際化路線也有所不同，他們的慈善公益更加本地化，更加家庭成員化。

    （據(jù)《家族企業(yè)》）