2018年6月26日，“更多創(chuàng)新，造福社會”2018社會企業(yè)訓(xùn)練營發(fā)布會在京舉行。該訓(xùn)練營由中國社會企業(yè)與社會投資論壇與星展銀行聯(lián)手打造，中歐商學(xué)院知名教授、英國文化教育協(xié)會（British Council）社企培訓(xùn)金牌專家、深耕影響力投資的投資人以及社會企業(yè)家共同參與，為提升優(yōu)秀社會企業(yè)的商業(yè)運營和規(guī)?；l(fā)展的能力獻言獻策，從而更加有效地用創(chuàng)新的方法解決社會和環(huán)境問題。

 

圓桌論壇

 

在發(fā)布會上，聯(lián)合國開發(fā)計劃署（UNDP）可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)項目合作首席顧問吳鵬，星展銀行(中國)有限公司董事總經(jīng)理林子聰，創(chuàng)投公益聯(lián)盟副秘書長、盛世投資執(zhí)行董事姜燕，靈析創(chuàng)始人易昕和恩啟特教平臺創(chuàng)始人王偉共同就“結(jié)合聯(lián)合國可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)和中國面臨的主要社會問題，如何鼓勵并支持青年開展社會創(chuàng)業(yè)”的話題展開討論。此次圓桌由中國社會企業(yè)與社會投資論壇執(zhí)行秘書長盛少嵐主持。

 

創(chuàng)投公益聯(lián)盟副秘書長、盛世投資執(zhí)行董事姜燕發(fā)言

 

主持人：資本如何助力社會企業(yè)的發(fā)展一直是業(yè)內(nèi)一個備受關(guān)注的話題。今年4月二十余家國內(nèi)優(yōu)秀的創(chuàng)投機構(gòu)共同發(fā)起了創(chuàng)投公益聯(lián)盟，盛世投資被推選為理事長單位。請問姜總，盛世投資倡議成立創(chuàng)投公益聯(lián)盟的初衷是什么？創(chuàng)投公益聯(lián)盟是否有意向引導(dǎo)創(chuàng)投機構(gòu)關(guān)注影響力投資？

 

創(chuàng)投公益聯(lián)盟副秘書長姜燕：非常感謝主辦方的邀請。首先我來簡單介紹一下盛世投資和創(chuàng)投公益聯(lián)盟的情況。盛世投資是國內(nèi)知名的民營母基金管理機構(gòu)和政府引導(dǎo)基金管理機構(gòu)，已投200多家優(yōu)秀的基金，覆蓋了2700多個創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)項目，包括了TMT、醫(yī)療、健康、環(huán)保、教育、消費升級等，在各地管理了30多只政府引導(dǎo)基金，旨在支持各個地方的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級和發(fā)展、促進就業(yè)等。大家都知道，中國私募股權(quán)投資行業(yè)發(fā)展至今僅二十年的時間，目前仍然缺乏專業(yè)的機構(gòu)投資人，行業(yè)信息不對稱，專業(yè)度又高，因此盛世投資在成立之初就立志要做行業(yè)的先行者、領(lǐng)先者和布道者，打造學(xué)術(shù)高地、標(biāo)準(zhǔn)高地、道德高地，希望通過投資優(yōu)秀的基金和挖掘有潛力的優(yōu)秀基金，伴隨他們一起成長，這樣才能推動這個行業(yè)的健康、可持續(xù)發(fā)展。從這個角度來說，盛世投資本身就是一個社會企業(yè)，我們在用實際行動支持著國家的發(fā)展、行業(yè)的發(fā)展和中國的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)。

 

公益與商業(yè)從來就不是零和關(guān)系，社會企業(yè)要想可持續(xù)發(fā)展，必須要運用商業(yè)的力量，追求贏利。而作為一家企業(yè)，如果不具備強烈的社會責(zé)任感，沒有對環(huán)境、對社會的責(zé)任，不注重商業(yè)倫理，是很難持續(xù)發(fā)展的。眾人拾柴火焰高，盛世投資要發(fā)揮作為母基金的優(yōu)勢，本身和行業(yè)內(nèi)眾多的GP和大量的企業(yè)有非常好的合作關(guān)系，所以希望通過發(fā)起成立創(chuàng)投公益聯(lián)盟，調(diào)動這些機構(gòu)的資源，進而調(diào)動項目的資源，發(fā)揮出協(xié)同效應(yīng)。

 

比如說做精準(zhǔn)扶貧，這是一個系統(tǒng)工程，我們就可以給當(dāng)?shù)丶藿咏逃?、醫(yī)療、環(huán)保、農(nóng)業(yè)、文娛、基礎(chǔ)設(shè)施、電商渠道等資源。我們發(fā)起了聯(lián)盟，是希望打造一個平臺，讓更多的力量加入，發(fā)揮好創(chuàng)投機構(gòu)的優(yōu)勢，一方面通過公益行為支持青年的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，另一方面帶動大家把目光投向公益的諸多領(lǐng)域。

 

事實上，影響力投資在國際上仍處于起步階段，但增長十分迅速，而在國內(nèi)我們也欣喜地看到，一些機構(gòu)和企業(yè)已在這個領(lǐng)域有了初步探索。但關(guān)注的力量是遠遠不夠的，要想形成一個良好的生態(tài)，必須有政府、企業(yè)、投資機構(gòu)、第三方服務(wù)機構(gòu)、NGO組織等等的共同參與和推動。所以，我希望我們的聯(lián)盟在這個生態(tài)里也能貢獻一份微薄之力。

 

主持人：對于支持者和投資人來說，您所代表的角色可以為青年社會創(chuàng)業(yè)人士提供什么支持和幫助，在提供這樣的幫助時，您遇到的最大的挑戰(zhàn)是什么，我們?nèi)绾斡眯袠I(yè)生態(tài)的力量去解決這些問題。

 

創(chuàng)投公益聯(lián)盟副秘書長姜燕：大量優(yōu)秀的社會企業(yè)的發(fā)展，離不開資本的推動，創(chuàng)投機構(gòu)不僅能給這些企業(yè)的發(fā)展提供充足的糧草彈藥，也會在投后服務(wù)中做大量的工作，對接資源、梳理治理結(jié)構(gòu)和商業(yè)模式、幫助招聘等。

 

目前挑戰(zhàn)有幾個方面：

 

首先，無論一級市場還是二級市場的投資機構(gòu)，無論是機構(gòu)投資人還是個人投資人，大家對影響力投資還處于初級認知階段。我們年初舉辦過一個跟影響力投資相關(guān)的沙龍，邀請了不少投資機構(gòu)來交流，但發(fā)現(xiàn)很多人其實還不知道這個概念，那就更不用說我們可以把這一理念應(yīng)用到投資中去，所以對投資人的教育是非常迫切的，任重而道遠。但我們欣喜地看到非常多的機構(gòu)已經(jīng)逐漸有意識在朝著這個方向努力，并且政府相關(guān)部門越來越重視。證監(jiān)會日前發(fā)布了《上市公司治理準(zhǔn)則》（征求意見稿），其中有兩條提到了上市公司應(yīng)披露環(huán)境信息、履行社會責(zé)任的信息及公司治理的信息。同時A股納入MSCI也是一個利好，MSCI也對A股234家公司做了ESG評級，未來還會編制A股的ESG指數(shù)，這些都會推動大家對ESG和影響力投資的關(guān)注。

 

第二，我們看到國際上有一些跟影響力投資和ESG相關(guān)的指數(shù)及評估體系，但目前國內(nèi)卻缺乏這些標(biāo)準(zhǔn)。比如作為風(fēng)險投資機構(gòu)，對項目盡調(diào)中的財務(wù)數(shù)據(jù)、運營數(shù)據(jù)、行業(yè)數(shù)據(jù)等有系統(tǒng)的估值體系，可以做出判斷，但是如果加入了對環(huán)境、社會責(zé)任等的考核，就缺乏相應(yīng)的數(shù)據(jù)和標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)該選取什么樣的量化標(biāo)準(zhǔn)，各項指標(biāo)的權(quán)重是多少，哪些應(yīng)該納入盡調(diào)清單，怎么影響投資決策，都值得探討。

 

第三，專業(yè)人才也是一個挑戰(zhàn)。本身中國的公益起步晚，專業(yè)的人才匱乏，而具體到影響力投資，國際上這個概念的提出也不過十一年，在國內(nèi)受到關(guān)注也就是近幾年的事兒，缺乏專業(yè)的投資人和參與的企業(yè)。正因為如此，這也孕育了大量機會。我們作為投資機構(gòu)，可以與政府、企業(yè)、第三方機構(gòu)等廣泛合作，推動標(biāo)準(zhǔn)的打造、做好教育工作，積極把這些行為指標(biāo)納入到投資實踐中。

 

影響力投資的時代已來臨，這是大勢所趨。我們在資本和資源上能發(fā)揮好機構(gòu)的優(yōu)勢，挖掘和培養(yǎng)社會企業(yè)。事實上我們也做了一些工作，比如自閉癥領(lǐng)域，盛世投資去年跟恩啟的王總也聯(lián)合做了一些活動，有了良好的合作。恩啟本身也是清華x-lab孵化的項目。如果它進一步成長需要一輪輪融資或資源嫁接的時候，我們的體系優(yōu)勢和平臺優(yōu)勢就可以發(fā)揮出來了。